Bir ayı pazarından ısırmak By Chris Seabury

Bir ayı piyasası , aşağıdaki üç büyük borsa endeksinde% 20'lik bir düşüş olarak tanımlanmaktadır:

Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA)

Standard & Poor's 500 Endeksi (S & P 500)

Nasdaq

Bu en yakın en yakın en yakın kapanır. 1926'dan beri, tipik ayı piyasası ortalama 1.3 yıl sürmüştür. Bu tür piyasalar düz bir çizgide düşmez; bunun yerine güçlü bir rallinin izlediği% 10-20'lik bir düşüş görüyorsunuz. Ayı pazarlarına da, genellikle yatırımcıların kötü seçimler yapmasına neden olan muazzam miktarda korku eşlik ediyor. Peki, her şey düştüğünde, portföyünüzü nasıl dengeleyebilirsiniz?Ne Zaman Emekli OlurumBoğalar geri gelene kadar portföyünüzü nasıl koruyacağınıza dair bazı ipuçlarını okuyun.

1. Kâr Payı Hisse Senetleri

Piyasası sırasında portföyünüzü dengelemenin bir yolu, temettü stoklarıdır. Bir temettü hissesi vergilendirilebilir bir ödemenin, bir şirketin yönetim kurulu (B) tarafından beyan edildiği ve genellikle üçer aylık dönemlerde gerçekleşen cari veya dağıtılmamış karlardan hissedarlara verilmiş bir hisse senedidir. Onlar esas olarak nakit paraya da mal stoğu olarak da gelebilir. Temettüler, genellikle, yatırımcıların hisse senetlerine sahip olmaları için bir teşvik sağlamak için istikrarlı şirketler tarafından kullanılır. (Daha fazla bilgi edinmek için , Kâr Payı Büyümenin Gücü'nü okuyun .)

Ne

Bakmalı? Temettü hisselerini almanın anahtarı, uzun yıllar boyunca istikrarlı ve kesintisiz bir temettü ödeyen geçmişe sahip şirketleri bulmaktır. Tutarlı bir temettü ödeme geçmişi olan çoğu şirket bu politikayı sürdürmeye kararlıdır. Her bir şirket, temettülerini ödetmek veya arttırmak için tutarlı olarak beş ila 20 yıllık bir geçmişe sahip olmalıdır. Bu, finansal gücün bir göstergesidir çünkü bir şirketin uzun vadede tutarlı bir temettü ödemesi için nakit ihtiyacı vardır. Ayrıca, yükselen bir temettü genellikle bir şirketin geçmişte ümit verici bir büyüme gösterdiği ve gelecekte sağlam kazanç sağlamak için güvenilebileceği anlamına gelir.

Geçmişten Nasıl Yararlanabiliyor? Çalışmalar, hem tutarlı temettü getirilerinden hem de artan hisse senedi fiyatlarından elde edilen vergilerin zaman içindeki tüm büyük borsa ortalamalarından daha iyi performans gösterdiğini göstermiştir. Düzenli temettüler, hisse senedine sahip olduğunuzda alabileceğiniz bir gelir sağlayabilir. Buna ek olarak, uzun süreler boyunca sabit bir şekilde temettü ödeyen şirketler, genellikle stok piyasalarında diğer hisse senetlerinden daha Ne Zaman Emekli Olurumistikrarlıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Tüm bu Yıllardan Sonra Kâr Payları İyi Görünüyor .)

2. Tercih Edilen Stoklar

Ayı pazarlarında portföyünüzü dengelemenin bir başka yolu da, tercih edilen stoklardır . Tercih edilen bir hisse senedi, genel hissedarlara temettü ödenmeden önce genellikle sabit bir temettü öder. Durumunda tasfiyesi , şirkette bulunan kısmi sahipliği temsil ve adi hisse senedi üzerinde ancak bondholders sonra öncelik verilir. Tercih edilen hisse senedi sahipleri, ortak hissedarlarla aynı oy haklarından yararlanamazlar . Tercih edilen hisselerin sahip olmasının avantajları, şirketin mal varlıkları üzerinde daha büyük bir hak iddiası ve temettü alma açısından daha yüksek bir öncelik statüsüne sahip olmasıdır. (Daha fazla bilgi için, Bir Hissedar Olarak Haklarınızı Bilmenizi Okuyun .)

Nasıl Çalışırlar

Aşağıdakiler dört çeşit tercih edilen hisse türüdür:

Kümülatif Hisse Senetleri : Bu payların temettü dağıtımı, şirketin temettü ödemelerini taahhüt edildiği gibi yapmaması halinde oluşur. En çok tercih edilen stok bu formda gelir.

Kümülatif olmayan paylar : Bu paylar ödenmemiş temettülerin birikmesine izin vermez.

Katılımcı Tercih Edilen Hisse Senetleri : Bu hisseler düzenli temettü almakta ve sahiplerinin ortak pay sahiplerine ilave kâr payı olarak katılmasına izin vermektedir.

Dönüştürülebilir Hisse Senetleri : Bu hisseler, genellikle adi hisse senetleri olan başka bir güvenlik türü için değiştirilebilir. (Daha fazla bilgi için, Tercih Edilen Stoklar Üzerine Bir Primer okuyun .)

Size Nasıl Yararlanabiliyor

1900'den beri, tercih edilen hisse senetleri yıllık% 7,4'lük bir geri dönüşe sahipken, şirket tahvillerinin ortalaması% 6,4 ve hisse senetlerinin ortalaması% 10'du. Tercih edilen hisse senetlerinin satın alınması, ayı piyasalarında, varlık değerlerinin düşmesinden kaynaklanan zararları dengelemek için kullanılabilecek tutarlı bir gelir elde etmenizi sağlar.

3. Sabit Gelir

Aşağıdakiler, iki farklı sabit getirili yatırım türüdür. Her ikisi de, ayı piyasaları sırasında portföyünüze denge sağlamak için başka bir yol olarak kullanılabilir.

Mevduat Sertifikaları

Bir depozito belgesi (CD) bir belirtilen vade tarihi, faiz oranına sahip ve herhangi bir miktarda ihraç edilebilecek bir tasarruf belgesi olduğunu. Bunlar genellikle ticari bankalar tarafından verilir ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından sigortalıdır . Genellikle, vade tarihinden önce para çekerseniz, genellikle bir cezaya maruz kalırsınız. Bu yatırımlar borsaya bağlı değildir ve genel portföyünüzün istikrarlı olmasını sağlamak için kullanılabilir. Bunlar genellikle riskten uzak yatırımcılar için bir yatırımdır, ancak para piyasası hesaplarından daha yüksek bir getiri oranı sunarlar. (Daha fazla bilgi için, CD'leri Ayı Piyasasına İyi Koruma mı Var? )

Tahvil

Bir tahvil, şirketler, hükümetler ve diğer büyük kuruluşlar tarafından verilen sabit bir faiz varlıklarıdır. Belirli bir vade tarihi itibariyle periyodik olarak faizli ve anapara ödemektedirler. Bir bono satın alan bir yatırımcı alacaklı olur ve herhangi bir mülkiyet hakkına sahip olmayacaktır. Tasfiye durumunda, tahvil yatırımcıları kurumun gelir ve varlıklarını talep ederler.

Genel olarak, daha riskli bir tahvil yatırımcıları daha yüksek risk için barındıracak daha yüksek bir ödeme sunacaktır. En güvenli tahviller ABD Hazine meseleleridir, çünkü ödeme yapılmaması riski neredeyse sıfırdır. Belediye tahvili yerel veya eyalet yönetimleri tarafından düzenlenir ve şirketler tarafından kurumsal tahviller çıkarılır. Büyük ölçüde, bazı belediye tahvilleri federal gelir vergisine tabi değildir ve bazı durumlarda yerel ya da eyalet vergisine tabi değildir. Tahviller borsadaki oynaklığı sınırlamak isteyenler için iyi bir yatırımdır ve gelir, denge veya güvenlik sağlamak için kullanılabilir. (Daha fazla bilgi edinmek , Belediye Ne Zaman Emekli OlurumMenkul Kıymetlerinin Vergi Yararlarını Tartışmak .)

Sonuç

Ayı pazarlarında portföyünüzü dengelemenin birçok yolu vardır. Yukarıda belirtilen yollar gelir, temettü, güvenlik, büyüme ve genel denge sağlayabilir. Portföyünüzde her birinin ne kadar olmasını istediğinize karar vermek için risk toleransı ve oluşturmak istediğiniz gelir miktarı gibi faktörleri göz önünde bulundurmalısınız. Bu stratejileri uygulayarak, tutarlı bir gelir elde edecek ve ayı yatırımları sırasında çok fazla yatırımcının geçtiği değişken dalgalanmaları ortaya çıkaracaksınız.